截至 2025 年 10 月，马来西亚雇员公积金局（EPF）的一份最新研究报告揭示了其「灵活帐户」（Akaun Fleksibel）政策推行一年多来的成果。
这份题为《立足今日，塑造未来：作为福祉财务救生索的灵活帐户》的报告显示，尽管这项政策曾引发关於退休储蓄流失的辩论，但目前的数据反映出会员的使用趋势已趋於理性与常态化。
一丶 数据概览：37% 会员提领 166 亿令吉
报告指出，在 1,330 万名 55 岁以下的符合资格会员中，共有 490 万人（约 37%） 使用了灵活帐户，提款总额高达 166 亿令吉。
虽然提款金额看似庞大，但 EPF 强调大部分会员仍保持审慎：
63% 的会员尚未动用该帐户。
在未提款的会员中，有 44% 帐户馀额充足但选择不提款。
其馀 56% 则是因为存款不足而无法提款。
这项於 2024 年 5 月推出的重组计划，将会员缴费比例调整为 75:15:10（分别进入退休帐户丶安康帐户及灵活帐户），旨在平衡长期退休保障与短期财务需求。
二丶 提领趋势：从「一窝蜂」转向「按需提领」
数据显示，灵活帐户的使用经历了从爆发期到稳定期的演变：
初期激增： 2024 年 5 月政策挂牌首月，提款人数达 260 万人，提款额高达 60.1 亿令吉，主要受初始转帐期的带动。
显着回落： 随後几个月提款量大幅下降，2024 年底每月提款额维持在约 5 亿令吉。
季节性波动： 2025 年 3 月因公积金派息效应，提款人数一度反弹至 140 万人，随後稳定在每月 130 万人左右。
金额缩小： 每人平均提款额从最初的 2,294 令吉，骤降至 2025 年的约 330 令吉；中位数提款额更跌至 120 令吉，显示大多数会员仅提取小额资金以应付不时之需。
三丶 钱都花在哪了？九成用於生活必需
EPF 对 1.4 万名会员进行的调查破除了「挥霍储蓄」的疑虑。
研究发现，灵活帐户的资金主要流向四大领域：
93.0%：用於日常必需品（如杂货丶婴儿奶粉丶尿片）。
81.7%：应对紧急开支。
74.4%：履行债务或投资义务。
73.3%：应付季节性或生活方式成本。
具体用途中，医疗支出（58.7%）与偿还债务（56.6%）占据高位，仅有 18.3% 的会员将资金用於纯消费的生活方式支出。
这表明灵活帐户已实质上成为缓解生活压力丶避免陷入高利贷或财务危机的缓冲垫。
四丶 未来政策：强化监测与财务谘询
针对研究结果，公积金局提出了数项政策建议，以确保会员在获取灵活资金的同时，不至於牺牲未来的退休生活：
数码化引导： 在 i-Akaun 应用程式中加入预测工具，让会员在提款前能预见该动作对未来退休金的长期影响。
精准干预： 利用大数据监测提款模式，结合社会保护系统，识别并支援那些频繁提款以求存的弱势家庭。
理财教育： 扩大财务素养计划，提升会员的预算管理能力。
【结语】
EPF 总结道，灵活帐户确实为会员提供了短期的财务救济，但要从根本上减少会员对退休储蓄的依赖，仍需仰赖宏观经济政策的配合，包括应对生活成本上涨丶推动薪资增长，以及完善社会基本收入保障体系。
