"局内人"脱售股票套利数百亿美元 SPAC是生财工具还是割韭菜?

SPAC曾是美国股市最受欢迎上市工具,如今热潮渐退,很多SPAC已经下市,部份甚至破产,高价追买SPAC股投资者血本无归。

然而,"局内人"在SPAC上市初期抛售手上股票,至少套利220亿美元,散户成为遭宰割韭菜。

"局内人"在SPAC上市前就以超低价格进股,SPAC一上市他们就以高价抛售,SPAC後来失败已不关他们的事。

通过SPAC发大财的赢家包括美国NBA球队底特律PISTON老板TOM GORES的投资公司PLATINUM EQUITY,英国超级富豪RICHARD BRANSON等人。

根据〈华尔街时报〉报导,SPAC上市公司蒸发掉的市值超过1000亿美元(马币4620亿令吉),至少有12家已申请破产保护令,超过100家现金赤字,饱受高利息高成本问题困扰,未来存活成疑。

通过SPAC到美国股市上市的确是最快速方法,但是上市後维持股价是最严竣考验。

「很多公司高管或创办人选择SPAC,因为这方法最快捷,但是上市之後他们很快出清手上股票套利。」

美国证券委员会调查发现,460家SPAC上市公司之中,有232家公司"局内人"脱售手上股票。

其中PLATINUM EQUITY脱售它在4家SPAC公司的股份,套现超过23亿美元。

PLATINUM EQUITY於2020年将数据中心公司VERTIV HOLDING通过SPAC上市,市值达到53亿美元。

它在2021年以每股20至25美元股价脱售大部份股份,该公司卖出的货由美国5家退休基金接货,至2022年2月,VERTIV股已下跌37%至12.38美元。

5家退休基金不甘亏损,去年向法庭提出诉讼,指控该公司高层不诚实提供公司信息,误导退休基金投资,因此要求赔偿。

未来会不会有更多SPAC爆发纷争?分析员认为这种情况不能避免,SPAC到底是一个创造财富工具,还是新创企业和企业家"割韭菜的工具?

尝到甜头的人会大力维护SPAC,吃亏的人则会作出控诉。